Gestion financière pour les non-financiers – Niveau 2

Durée : 3 joursPublic : Managers, ingénieurs et cadres non financiers

Objectifs

Savoir lire et exploiter les informations comptables et financières.
Comprendre l’impact de ses décisions en termes comptables et financiers.
Mesurer l’activité de l’entreprise, sa rentabilité et évaluer les aspects financiers d’une décision opérationnelle.
Acquérir les outils d’analyse financière et les utiliser pour évaluer la santé financière d’une entreprise.

Comprendre et interpréter les informations comptables et financières.
Disposer des connaissances et des techniques nécessaires pour s’initier à l’analyse financière.

Manager, ingénieur et cadres non financiers.
Toute personne désirant acquérir une bonne connaissance des mécanismes et outils d’analyse financière et les utiliser pour travailler.
Tout non-financier souhaitant renforcer ses compétences en finance.

Les grandes masses du bilan et leur articulation avec le compte de résultat.
Les grands équilibres financiers et l’interprétation de leurs évolutions : les variations du fonds de roulement, du besoin en fonds de roulement (BFR) et de la trésorerie.

Analyser le compte de résultat avec les indicateurs courants.
Apprécier la qualité du résultat, se prononcer sur sa pérennité.
Analyser la structure du bilan fonctionnel (fonds de roulement, BFR, trésorerie).
Calculer l’investissement et la capacité d’autofinancement courante.
Déterminer le taux d’endettement et la capacité d’endettement.
Apprécier le niveau des liquidités, repérer un risque de crise de liquidités.
Identifier le besoin de financement.
Se prononcer sur la qualité patrimoniale de l’entreprise.
Formuler un diagnostic financier de synthèse.
Exercice pratique : analyse de la situation financière d’une société à partir des documents financiers et de la liasse fiscale.

Évaluer la rentabilité par les soldes intermédiaires de gestion (SIG).
Déterminer les enjeux liés à la capacité d’autofinancement (CAF), son utilisation et son interprétation.
Identifier et interpréter les ratios clés : ratios de structure, de trésorerie, de gestion et de rentabilité.
Leviers d’amélioration de la rentabilité économique (ROCE).
Exercice pratique : entraînement au diagnostic financier via l’interprétation des SIG et ratios clés d’une société.

Le financement de la croissance
- Capitaux propres : autofinancement et augmentation de capital.
- Endettement.
- Produits hybrides.
L’optimisation de la rentabilité financière
- Le mécanisme de l’effet de levier : arbitrer entre risque et rentabilité.
- La rentabilité des capitaux investis.
- La notion du coût de l’endettement.
La mise en place d’une politique de diversification
- Choisir entre diversification ou recentrage des activités, les conséquences.
La restructuration d’une entreprise : les options possibles
- Fusion, scission et apport partiel d’actif.