Gestion financière pour non-financiers – niveau 1

Durée : 3 joursPublic : Managers, ingénieurs et cadres non financiers

Objectifs

Acquérir le vocabulaire financier, savoir lire et exploiter les informations comptables et financières.
Comprendre la logique de construction du compte de résultat et du bilan.
Favoriser le dialogue avec les spécialistes comptables et financiers de l’entreprise et comprendre leur point de vue.
Comprendre les mécanismes financiers de l’entreprise et les indicateurs financiers de performance.
Évaluer la santé financière d’une entreprise à partir de l’analyse financière.
S’initier au tableau de flux.

Manager, ingénieur et cadre non financier.
Toute personne désirant se sensibiliser à l’approche financière de l’entreprise et comprendre les comptes publiés par l’entreprise.
Tout non-financier souhaitant renforcer ses compétences en finance.

Le compte de résultat, film de l’activité d’une période.
Le bilan, inventaire des éléments constituant le patrimoine : biens, créances et dettes.
Équilibre financier du bilan, ressources et emplois.
Principes comptables de base : coût historique, prudence, séparation des exercices, rattachement des charges aux périodes…
Signification de l’amortissement et des provisions.
Liens entre compte de résultat et bilan.
Exercice : reconstituer le résultat et les équilibres financiers dans différents scénarios : croissance, amélioration de la profitabilité, gestion des stocks et du crédit client, externalisation, financement d’investissements.

Présentation des principaux postes du compte de résultat et du bilan, en normes françaises et anglo-saxonnes.
Présentation des charges par nature ou par fonction (anglo-saxonne).

Évaluer la profitabilité à partir des SIG : marge commerciale brute, valeur ajoutée, EBE, résultat d’exploitation, résultat courant.
Analyse financière à partir des charges par nature et par fonction (approche anglo-saxonne).
Indicateurs d’excédent de trésorerie.
Causes de variation du résultat : effets de ciseau et absorption des charges fixes.
Exercice : analyse comparée de la profitabilité avec les charges par nature et par fonction.

Les retraitements pour passer au bilan financier.
L’équilibre financier du bilan fonctionnel.
Les leviers d’action des opérationnels sur le BFR.
Les 5 crises de trésorerie et principaux remèdes.
Exercices : calculer les équilibres financiers ; diagnostiquer les crises de trésorerie.

Le flux de trésorerie opérationnel.
Le flux de trésorerie disponible (free cash flow) : indicateur de performance opérationnelle.
Le tableau de flux de trésorerie (cash flow statement).
Interactions entre le flux de l’activité et de l’investissement.
Évaluer la capacité de remboursement des emprunts.
Exercices : lire et interpréter un tableau de flux, diagnostiquer l’évolution du free cash-flow.

Ratios de gestion du BFR, rotation de l’actif immobilisé.
Ratio de rentabilité économique (ROCE), synthèse de la performance économique.
Ratios de structure (capacité d’emprunt à MLT), de trésorerie (capacité d’emprunt à CT).
Couverture des frais financiers par le résultat d’exploitation.
Rentabilité financière pour l’actionnaire.
Exercices : découverte des 10 ratios principaux, interprétation des ratios dans le cadre de l’analyse.

Les 4 étapes de l’analyse : activité, profitabilité, capitaux investis et structure financière.
Synthèse : points forts et points faibles, pistes d’action.
Analyse financière sur 4 ans d’une PME industrielle resituée dans le contexte de son marché et de ses choix stratégiques.
Repérer les principales évolutions, points forts et points faibles à la lecture directe du compte de résultat et du bilan.

Durée : 3 jours
Méthode pédagogique : Cas pratiques, mise en situation à partir d’exemples réels des participants.